Catégorie : arbitrage

L’arbitrage est un processus qui consiste à exploiter les différences de prix d’un même actif sur différents marchés afin de réaliser un profit sans risque. Par exemple, si le prix d’une action est de 100 $ sur la bourse de New York et de 105 $ sur la bourse de Londres, un arbitragiste pourrait acheter des actions à New York et les revendre à Londres, réalisant un profit de 5 $ par action sans aucun risque. L’arbitrage est possible en raison d’inefficacités sur le marché, telles que des retards dans la diffusion de l’information ou des coûts de transaction différents. Cependant, l’arbitrage est généralement un jeu à somme nulle, ce qui signifie que les gains d’un arbitragiste sont compensés par les pertes d’un autre opérateur du marché. De plus, l’arbitrage est souvent de courte durée, car les inefficacités sur le marché sont rapidement corrigées lorsque les arbitragistes exploitent les opportunités.